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source_url: "https://www.snai.edu/2005/0815/59628.shtml"
title: "基于跳跃过程的复合期权定价模型 "
meta_description: "我院郑徳渊老师在2004年第一期《中国管理科学》发表文章，采用复合期权方法评价R&D项目，将Penning-Lint跳跃过程作为标的资产变动过程，并将溢出效应纳入项目价值评价，使方法更符合R&D项目特征，并计算经典案例得到敏感性分析结果。"
publish_date: "2005-08-15"
modify_date: "2005-08-15"
author: "上海国家会计学院"
publisher: "上海国家会计学院"
category: "学院动态"
language: "zh-CN"
priority: 0.5
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# 基于跳跃过程的复合期权定价模型 
> 我院郑徳渊老师在2004年第一期《中国管理科学》发表文章，采用复合期权方法评价R&D项目，将Penning-Lint跳跃过程作为标的资产变动过程，并将溢出效应纳入项目价值评价，使方法更符合R&D项目特征，并计算经典案例得到敏感性分析结果。

## 一、详细说明 
我院郑徳渊老师在2004年第一期的《中国管理科学》上发表了题为“基于跳跃过程的复合期权定价模型”的文章。
本文采用复合期权方法评价R&D项目过程中，将Penning-Lint跳跃过程作为标的资产的变动过程,同时将R&D投资所产生的溢出效应纳入到R&D项目价值评价中，这一方法使得复合期权方法应用于R&D项目评价时更符合R&D项目的具体特征。我们采用该算法计算经典案例，并得到敏感性分析结果。

## 二、引用与来源
- 原文来源：<https://www.snai.edu/2005/0815/59628.shtml>
- 机构：上海国家会计学院
- 版权声明：上海国家会计学院版权所有