记者：赵连卓

编者按：当前我国经济的快速变革，使我们面临新的宏观经济风险。通过金融创新应对潜在的宏观经济风险，同时利用金融创新来帮助普通投资者防范和化解现代生活中的风险，是我国当前金融改革的着力点，也是我国金融创新所承担的重要的社会责任。 上周六，上海国家会计学院主办了“金融创新与社会责任”企业家高层论坛，中国人民银行副行长吴晓灵与银监会主席助理王华庆分别作了主题发言

加强对客户理财风险的教育

目前，不管是商业银行的宣传还是客户的意识中，都出现了一种倾向，就是把理财产品建立在银行自身的信誉之上，这很容易让客户认为风险是由营销产品的银行承担

　　 □吴晓灵 中国人民银行副行长

我认为，在中国金融创新的过程中，理财市场是一个非常重要的组成部分。但是，我们的理财市场的发展存在着很多问题。

　　首先，银行应该严格区分自营业务和代客资产管理，这是代客理财的界限。目前，不管是商业银行的宣传还是客户的意识中，都出现了一种倾向，就是把理财产品建立在银行自身的信誉之上，这很容易让客户认为风险是由营销产品的银行承担。若一旦出现产品风险，就会给客户的心理和银行的声誉带来不良影响。因此，银行在从事相关金融产品的营销时，应该向客户讲明其性质。

　　其次，所有代客理财的产品，无论其资产管理的主体是商业银行、信托投资公司，还是基金管理公司、保险公司，其产品的法律性质都应予以明确，其经营管理的理念应该统一。所谓经营理念上的统一，主要指应分清产品是私募还是公募。目前，市场上有很多私募基金阳光化的现象，我认为私募不是非法和合法的概念，也不是地上和地下的概念，这在市场经济中很明确。但在中国，往往把私募非法化了，成了地下的活动。其实，私募就是向特定的少数人（法律法规规定的公募数额之下的少数人）发行产品的一种金融工具。至于为何监管层要严格区分公募和私募，那是因为公募拥有更多的投资者，在信息披露方面要求更严格。

　　第三，同一层法律关系的金融业务应按统一的标准进行监管。按照目前国内金融分业经营、分业监管的体制，银监会、证监会、保监会等监管机构都针对自己体系内的理财业务进行监管，结果造成进入门槛、基金托管、费用、规模、营销限制、收益分配、信息披露等规定的不一致，既形成金融机构间不公平竞争，又造成投资人概念的混乱。同时，也由于监管理念的不同，加大了阻碍金融创新或放松金融监管的可能性。

　　第四，要注重理财专家队伍的建设。代客理财是专家理财的行为，代客理财的好坏取决于人才和团队的培养。由于代客理财是新兴业务，专业人才非常短缺，许多客户经理就把代客理财混同于产品的营销；有的基金公司没有培养起忠于客户、对客户负责的理念；还有一些机构在投资中，缺乏专业方向和经营特色，管理人员也缺乏共同的行业标准和自律约束，这些情况都不利于资产管理水平的提高和理财产品的开发及创新。此外，专业队伍的培养对于今后提高理财和资产管理的水平也非常重要。

　　第五，妥善处理结构性理财产品与信托理财产品之间的法律关系。理财产品是独立于受托机构的产品，但有些信托机构为了提高客户的投资信心，主动认购一定份额的产品，并承诺客户受损失时优先得到补偿。但却没有提醒客户，假如受托人破产，客户自己的财产也是需要承担一定的额外风险。

践行社会责任为金融创新之本

上市后金融机构创新的内在动力体现在银行业的发展，特别是为大股东服务、为大股东增值的过程中。同时，践行社会责任必不可少。践行企业社会责任有利于银行业进一步夯实经营基础，从基础上提升银行的核心竞争力，促进整个银行业的可持续发展

　　 □王华庆 银监会主席助理、上海银监局局长

今年是我国金融业全面对外开放的第一年，我国银行业从此进入了一个新的历史发展阶段。

　　金融创新已成为商业银行及金融机构业务发展的极大动力之一。金融创新不仅体现在产品和服务的创新方面，也体现在银行业的流程改造、内部的风险管理等一些方面。国内越来越多的商业银行通过深化改革实现了上市，加快金融创新也是上市银行追求业绩持续增长的内在动力。

　　需要指出的是，上市后金融机构创新的内在动力体现在银行业的发展，特别是为大股东服务、为大股东增值的过程中。同时，践行社会责任必不可少。这不仅是商业银行作为企业公民应尽的责任和义务，也是实现自身可持续发展的客观要求。主要表现在以下几个方面：

　　有利于提升银行业金融创新的能力

　　当今，国际社会对企业社会责任的认同，从以前对股东负责的单一经济责任，转为更广义的对经济、社会和环境的三重责任。在全球一体化的背景下，中国银行业同样需要践行国际社会所广泛认同的三重责任。为此，国内银行需要进一步深化改革，转变传统的管理模式，优化业务流程。通过加快管理体制创新和业务流程再造，加快银行产品和业务创新，使企业社会责任真正嵌入整个银行的管理和业务流程中。

　　这样做的好处是，有利于推进银行管理体制的创新。从世界银行业社会责任的实践来看，许多管理先进的银行普遍将践行企业社会责任作为银行的一项重要管理理念和经营目标，逐渐渗透到银行的整个决策和管理过程当中。注重银行核心业务管理与企业社会责任的有机结合，通过在银行内部设置专门的部门来监督整个银行社会责任的履行情况。并把企业社会责任作为银行文化培育的重要内容，以提高客户的信任度和员工的忠诚度为目标，以更加开放的心态建立起银行与利益相关者之间的对话机制。

　　有利于促进银行业务流程再造

　　随着我国社会经济的持续快速发展，国内银行传统的业务流程无论是风险管理的有效性，还是银行服务的效率和满意度，都不能适应社会经济发展对银行服务多样化的客观需求，特别是风险管理的整个要求，所以，迫切需要国内银行通过优化业务流程，实施流程再造。

　　现阶段，我们的银行基本上实行事后报告制，这是为今后的现场检测和检查做铺垫。但是，对于银行能否证明有控制风险的能力，是否能够真正揭示风险，这点非常重要。所以，我们大力提倡银行要进行自我评估，对合规建设、风险管理、公司治理等三个方面进行自我评估。

　　有利于推动银行产品和服务创新

　　我国经济连年保持高速增长，节能减排的压力很大，需要加快经济结构的转型和增长方式的转变，为此，国家出台了多项宏观调控措施。作为资源配置的核心，银行业不仅需要在常规金融服务的流程中嵌入适当的风险管理标准，将节能减排要求纳入常规贷款评估程序，严格限制向高耗能、高污染企业和项目发放贷款，更需要银行顺应经济增长方式的转变，加大金融产品和服务的创新力度，向绿色企业、绿色项目提供适宜的环保贷款或绿色贷款支持。

　　在这方面，欧洲的大银行先行了一步。通过提供优质的金融产品和服务，支持社会经济的可持续发展，这是银行业践行企业社会责任的本质要求，应由银行自身提高对社会责任重要性的认识。

有利于银行业的可持续发展从可持续发展角度来看，践行企业社会责任不仅有利于银行业进一步夯实经营基础，而且能够从基础上提升银行的核心竞争力，促进整个银行业的可持续发展。具体来说，它有利于赢得社会的广泛认同，提升声誉，为银行业的改革发展创造良好的社会环境和舆论氛围；有利于培育员工的忠诚度，发挥员工的主动性、创造性；有利于赢得客户的信赖和尊重，提高客户忠诚度、夯实银行客户基础。