（撰稿/17级研究生 胡丝桐；摄影/刘荣光）每一段印象深刻的旅程都会迎来曲终人散的结局，重要的是我们在这段旅程中收获了什么。因为2017国际财务报告准则新发展暑期学校，我们从祖国各地欢聚到上海国家会计学院，向名师学习，与同学沟通，了解国际财务报告准则和我国会计改革的最新动态。8月8日，暑期学校的最后一节课如期而至，同学们怀着期待又遗憾的心情认真聆听了普华永道中天会计师事务所专家符文娟老师的悉心指导，为我们的暑期学校学习画上一个完美的句点。
        企业合并浪潮起源于19世纪末20世纪初的美国，100多年来全球企业已经掀起五次大规模的合并浪潮，这加快了资本积累的步伐也增强了市场竞争力。2006年财政部发布《企业会计准则第20号——企业合并》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》对企业合并行为引起的财务报表变动进行了规范。我国上市公司自2007年1月1日起执行新的《企业合并》准则，根据新准则的规定，企业合并应根据是否属于同一控制下的合并选用购买法或权益结合法，不同方法的选择具有明显的经济和会计后果。
        企业合并是指两个或两个以上单独的企业合并形成一个报道主体的交易或事项，分为同一控制下的合并和非同一控制下的合并。通过合并，多家企业的财产变为一家企业财产，多个法人变成一个法人。
同一控制下企业合并
        《企业合并准则》第八条规定，同一控制下企业合并利润表、现金流量表应自“合并当期期初至合并日”进行合并。同一控制下企业合并，其经济利益最终并未流出或流入集团内部，就集团整体而言，对被合并方进行报表合并仍按账面价值计量，只是合并主体发生了变动，并未影响集团整体经济资源。所以准则规定了这种控制形式下企业合并的合并方在取得控制权后，即可将被合并方“合并当期期初至合并日”实现的利益通过报表归入合并方。
        在采用权益结合法时，由于无需对合并另一方的净资产按公允价值重新计价，合并后通过出售另一方已增值却未在账面上体现的资产，即可实现经营收益或非经营收益。
非同一控制下企业合并
        在非同一控制下进行企业财务报表合并，合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的部分，被认为是商誉，商誉不进行摊销，但至少每年年度终了进行减值测试，这是同一控制与非同一控制在合并资产负债表时的最大差别。从商誉取得的过程我们看到，商誉就其本质而言并非是有价值的资产，而是在非同一控制下企业合并的并购方超额支付并购对价的亏损或未确定升值部分，实质为无效资产在当期的确认。
案例：中国平安收购深发展
        2009年6月，中国平安保险股份有限公司(以下简称中国平安)并购深圳发展银行股份有限公司(以下简称深发展)，作为我国A股市场历史上规模最大的并购，亦是我国金融业迈向综合经营的里程碑。2009年11月，银监会颁布《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》，标志着我国金融混业经营也即将步入一个崭新的时代。中国平安于1988年诞生于深圳蛇口，是中国第一家股份制保险企业，至今已发展成为融保险、银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、多元的综合金融服务集团。深发展是中国第一家面向社会公众公开发行股票并上市的商业银行，于1987年5月10日以自由认购形式首次向社会公开发售人民币普通股，并于1987年12月22日正式宣告成立。
        2009年6月12日，中国平安发布公告，称其将通过控股的中国平安人寿保险股份有限公司(下称平安人寿)与深发展签署《股份认购协议》，认购深发展定向增发的至少3.70亿但不超过5.85亿股新股。同时，中国平安将在不迟于2010年12月31日前收购目前深发展第一大股东美国新桥投资集团(下称新桥投资)所持16.76%的股份(增发前)。2010年5月4日，中国平安发布公告，表示监管部门已经通过中国平安收购深发展，5月10日，中国平安再度公告收购深发展进展，表示公司向新桥投资发行2.99亿股H股作为支付对价的相关手续已经办理完成，公司总股本将从73.45亿股变更为76.44亿股。广受关注的中国平安并购深发展的大戏终于落下帷幕，深发展将向平安旗下的平安人寿增发新股，中国平安则将购买新桥投资所持有的全部深发展股份。方案实施之后，中国平安将成为深发展新的战略投资者。
         对于深发展而言，企业合并能够缓解资本压力，中国平安能持续提供资本支持，从而长远提升深发展的核心资本实力和融资能力。深发展是国内最早上市的银行，但是不良资产居高不下和资本充足率的长期不达标已成为深发展前行路上的绊脚石，中国平安控股以后，能够更好地解决深发展的资本压力问题；另一方面，深发展擅长于贸易融资和供应链融资，而平安银行致力于零售业务，整合之后实现优势互补互利共赢；交易完成后，中国平安以持股52.4%成为深发展的绝对控股股东，这结束了深发展自上市以来20多年股权分散的局面，较大提升深发展的决策速度和反应能力。
        对于中国平安而言，其资产规模和利润规模都将得到直接的提升，交易完成后对深发展的核算方法由权益法的投资收益变成成本法并表，中国平安的业务规模和收入都将大大提升；通过并购深发展，平安银行的银行业务占比将上升到30%左右，推进保险、银行、投资三大支柱业务均衡发展。
        平安此次成功收购深发展意味着中国金融业混合经营终于完成公开市场化了，此举将有助于中国平安加快实现综合金融架构。而最让人期待的，是新平安能否改变中国银行业过度依赖信贷市场，盈利几乎完全依靠利息收入的长期现状。