（通讯员：井译婕，摄影：刘荣光）骄阳似火的八月，《税收理论与政策》作为税务班首周的第一节课，在同学们满怀期待中开始了。这门课是税务专业的主干课程，担任此门课程的主讲老师是教研部宋航副教授，他把其分为两大部分——理论讲解与文献阅读，使同学们充分地融入到课堂，更加主动、系统地学习税收知识。

在前7节课的税收理论讲解部分，宋老师深入浅出的讲课模式让同学们获益匪浅。老师运用了理论与实务案例相结合的方式，援引我国当前最新的税收相关法律规定，使同学们的税收知识框架更加完整清晰。

紫金矿业避税案

紫金矿业避税案是目前税务案例研究领域一个比较具有代性的案例，主要涉及到企业所得税和个人所得税的税收管理问题。该案例的背景是：2000年紫金矿业改制，陈发树通过新华都实业、新华都工程、新华都百货持有紫金矿业股票。2007年2月，新华都百货、新华都工程按每股0.1元的面值协议分别转让给陈发树8756万股和27132亿股。2008年4月，紫金矿业以每股7.13元上市。2009年4—7月，陈发树减持紫金矿业股票2.9亿股。

根据我国现行相关税收征管规定，当企业转让非上市公司股票或上市公司股票时，都需要对买卖价差缴纳25%的企业所得税，个人转让非上市公司股票也需要缴纳20%的个人所得税，但是如果个人转让上市公司股票，则不需要缴纳个人所得税。在本案例中，陈发树主要利用这一税收征管的漏洞进行了税收管理，如果陈发树出售的2.94亿股股票没有转让到其名下，变为自然人股票，仍然通过新华都工程有限责任公司等转让，27亿元的利润需要按照25%的企业所得税税率计算缴纳企业所得税，税额超过6.75亿元。公司缴纳企业所得税后，税后利润分配给自然人股东，自然人股东还要缴纳个人所得税。但陈发树把法人股票转让为自然人股票后出售，不仅6亿多元企业所得税可以分文不缴，也免去了潜在的个人所得税避税金额超过11亿元。

这一事件发生的当年，财政部、国家税务总局与证监会发布了《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号）对个人转让上市公司限售流通股取得的所得征收个人所得税作出了规定，旨在控制这一类事件的发生，但是这一《通知》还是缺乏很多明确的反避税规定，而且主要采用列举式的方法，还是存在一定的模糊性，引发了诸多社会讨论。随后在2010年，财政部、国家税务总局与证监会又发布了《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知》（财税[2010]70号）对个人转让上市公司限售股作出了进一步规定，扩大了“限售股”的概念范围，明确规定了需要征收个人所得税的情形和每一种情形下应纳税所得额的计算方法。在老师对这个案例的讲解中，同学们了解到了税收管理的种类和方法，税收管理的根源是目前我国税法规则的模糊性和差异性，若要对纳税人的行为进行约束就需要完善相关的税法法规，坚持实质重于形式的原则，才可以保证税源的稳定。

在此门课程中，让同学们觉得更加有乐趣的是小组文献阅读的部分，在最后的5节课程中，宋航老师给全班每个小组分配了两篇英文文献，每个小组的同学需要在课下研读本组的文献，并在课堂上向全班同学展示该篇文献的内容和有关的思考。

税收管理与公司治理

税收因素是企业进行决策时需要考虑的一项重要因素，越来越多的企业会通过一系列的管理层面的行为进行税收管理。在Desai和Dharmapala2009年的研究《避税与企业价值》中，提到了一个重要的观点——税收管理本质上是经济利益从政府向股东的转移，但是经济利益能否完全流向股东，就需要考虑公司治理在其中的作用。复杂的税收管理活动给管理层机会主义和经济租金转移提供了庇护，税收管理的直接作用是提高税后的企业价值，但是对于治理较差的企业，税收管理的效应可能会因管理层经济租金转移行为而被抵销，即税收管理行为对治理水平较高的企业价值的净效应更大。在文章接下来的部分，作者以会税差异代表税收管理程度、用托宾Q值代表企业价值，在控制了一系列变量的情况下，分别使用了OLS法和工具变量法，探究两个变量之间的关系。在实证结果分析中，我们可以得出结论：企业税收管理代表企业价值的转移这一简单的假设并未在数据中得到有效验证。然而，回归结果肯定了公司治理在这一影响机制中的中介作用，高质量的公司治理导致税收管理对企业价值影响较大的结果是通过使用由于税法规定的变化而产生的外部因素来构建税收管理活动的工具变量来加强。

随后，同学们就存在疑惑的问题展开讨论，宋老师也向我们介绍了这篇文献研究的背景、意义和未来的研究方向。这种形式的互动学习使同学们不仅更加主动地学习了税收方面的前沿研究，也学习到了实证研究文献中的数量分析方法。

宋老师的课堂生动有趣，经过一个学期的学习，同学们不仅对于国内外税收理论有了整体的认识，而且也学习到了税收领域最新的研究动态与研究方法，更加认识到了理论联系实际的重要性，为同学们接下来在税收领域的学习和研究打下了坚实的基础。