（撰稿：陈宝莲；摄影：劳毅力）11月16日下午，来自伦敦政治经济学院CIMA会计与财务管理讲席教授Wim A Van der Stede先生，在出席学院第六届管理会计年度论坛的间隙，应邀为我院留学生做了一场题为“财务与治理：风险评估与业绩可持续发展”的精彩讲座。2017、2018级留学生和部分教职工近70人参加讲座。

有效企业治理的五要素

 
    Stede教授主要从事管理控制系统相关教学与研究，尤其以绩效测量、评估、激励机制等研究见长。讲座伊始，Stede教授首先介绍了由他提出的有效企业治理的五要素，即战略、管理控制、董事会治理、会计体系、风险管理。这五要素之间是相互依存关系，战略的制定是为了能达成组织的经营发展目标，也是为了更好地实现董事会治理，同时战略的实施必须依靠管理控制系统，后者又需要会计体系的支持，而企业风险管理是贯穿这一切的基本。这是企业财务管理与公司治理所处的大背景。 

    Stede教授继而指出，所有行业无一例外地在某个时刻点都会遭遇危机，很多企业都曾因为面临困境而背水一战。例如苹果公司、IBM等行业大佬，都曾濒临破产，若不是公司进行了战略、流程和业务的革新和调整，才不会向死而生。即便是总体上处于盈利的企业，也会存在一些亏损的实体（业务部门、子公司等）。通用电气公司，最近不得不关掉了其银行业务，在竞争已高度饱和的市场下，其银行业务处于亏损状态。如果遇到经济下行，情况只会更糟糕。这是会计从业人员不得不面临的现实，也是会计师显得日趋重要的原因。 

    另一个让人不得不面对的事实是，在企业业绩表现良好的时候，风险审查往往做得不够充分，而在业绩不佳时，董事会和管理层因为履职压力和焦虑，会加大风险审查力度，往往导致审查过度。Stede教授指出，企业控制系统不应由业绩来推动。而应该反过来，在业绩好的时候不忘未雨绸缪，妥善实施风险审查，防患于未然；在业绩不佳的时候，也不要过度审查，谨小慎微，停止一切投资。只有实施以良好的管理控制系统，才能给公司带来可持续的业绩。 
    随后，Stede教授向留学生们展示了从会计情报到会计披露的发生过程。以大家更易理解的语言来说，会计情报就相当于管理会计，是投入。会计披露相当于财务会计，是产出。在投入与产出之间的，是管理层的决策，和决策导致的结果。 
    Stede教授接着介绍了几种不同的情景。在最理想的情景下，好的会计情报会促进好的决策，好的决策会带来好的结果，最后带来可靠的会计披露。Stede教授告诫大家，即便在此情景下，也要注意防范“骄傲自满”的风险。以柯达为例，事实上柯达曾经准确预期到了数字成像技术的危胁，并且开发了早期的数码成像技术。当时公司各方面发展态势良好，但在模拟胶卷丰厚利润的诱惑之下，错失发展良机，最终折戟数码时代。
    有时，好的会计情报会带来好的决策，好的决策却带来糟糕的结果，最后回归可靠的会计披露，这也是不可避免的，Stede教授称之为“良性风险”情景。在此情况下，外界很可能会把糟糕的结果归因于糟糕的决策。不得不承认的是，即便实施了有效的管理控制和风险管理，也不能保证一定能获得良好结果。此时，公司需要做的是进一步优化风险管理流程，让好的决策能实现好的结果，而不是去怀疑自己的决策，进行错误归因和错误反应。
    谈到企业失败的原因，Stede教授列举了几种风险。对于未知风险，可以运用“情景规划”，尽力去理解，并做好应对。对于不可知风险，只能当事情发生时，尽可能明智地去作出回应。但是对于已知风险，如果不能妥善处置，要么是情报系统出问题了，要么是报告机制被扭曲了。此外，Stede教授指出，还可能存在一种“无感知的风险”，即未能识别可知的风险和趋势，未能对公司业绩前景的可持续与否表示高度警惕。非理性繁荣现象可以归入这一种风险。最后，Stede教授着重介绍了审查不足的风险（risk of under-scrutiny）。他认为，风险审查与企业业绩是一体两面，二者都有周期性，应将二者的周期性相匹配，顺周期而不是逆周期而行，才能保证企业的健康可持续发展。
    随着大数据、云计算等人工智能技术的发展，现在企业能获得的信息不止是会计信息和历史数据，还包括大量的前瞻性、预测性数据，以及环境、社会发展等信息。如何能从这些让人眼花缭乱的海量情报系统中去粗取精，从一团糟的信息中发现有用信息，从噪音中识别出有用信号，显得尤其重要。作为会计人员，需要清晰知道企业所处的位置，进一步提升会计情报和报告体系的质量，进一步加强内部控制，才能让企业立于不败之地，Stede教授总结道。 

    讲座中，Stede教授不时寄语留学生，作为一名会计师，如果你不是你所在组织里最具会计专长的那个人，是一件令人尴尬的事情。同时，如果你所掌握的仅仅是会计，也是一件令人尴尬的事情。留学生们应该在掌握会计专长的同时，注重跨学科领域知识和信息的获取，培养多学科视角，了解企业的各部分如何共同创造价值，并且能与高管团队、内外部专家以及其他利益相关者合作，才能在组织里发挥更大作用。
    在短短两小时的精彩讲座之中，Stede教授分享了很多重要的研究心得和真知灼见，逻辑清晰，信息量巨大，带给留学生们很多启迪和思考。留学生们也把握与国际知名学府一流专家交流学习的机会，纷纷踊跃提问，就麦当劳公司的财务与治理、企业决策者如何在稳健经营与风险承担之间达成平衡、企业如何在业绩优良的时候开展风险审查等问题与教授进行了深入而富有成效的探讨。